S&P500のバフェット指標が危険域に突入｜投資家はどう対処すべきか？

2023年から2024年にかけて、バフェット指標が驚異的な高さに達し、投資家の間で大きな話題となっています。

この指標は、著名な投資家ウォーレン・バフェットが「市場の評価を判断する最良の単一指標」として推奨しており、その重要性は非常に高いものです。

今回はバフェット指標とは何か？投資家が取るべき行動について解説します。

バフェット指標

バフェット指標（Buffett Indicator）は、株式市場の総時価総額をその国のGDPで割った値。

この指標は、ウォーレン・バフェットによって有名になり、株式市場の全体的なバリュエーションを評価するために用いられます。

計算方法は「バフェット指標 = 株式市場の総時価総額 / 名目GDP×100（％）」

バフェット指標が100%を超える場合：
>>>株式市場が過大評価されている可能性。
バフェット指標が100%未満の場合：
>>>株式市場が過小評価されている可能性。

この指標を用いる利点として、「シンプルで分かりやすい」、「長期的な市場のトレンドを把握しやすい」などが挙げられます。

一方で、短期的な市場の動向を捉えるには不向きで、産業構造や経済の成熟度が異なる国々を比較する際には適用が難しいという点もあります。

バフェット指標は、特に長期的な投資判断を行う際に有用なツールとなりますが、他の指標や要因と併用して総合的な分析を行うことが重要です。

S&P50が危険な理由

S&P500はアメリカの主要な大企業500社で構成される指数であり、株式市場の健康状態を示す重要な指標。

このS&P500の評価もバフェット指標と同様に高く、現在の市場が非常に過大評価されていることを示しています。

これにより、多くの専門家が市場の急激な調整やクラッシュの可能性を指摘。

現在のバフェット指標が約200%である一方、S&P500も同様に高い値を示しており、これは市場が過大評価されている可能性を示唆しています。

具体的には、S&P500に含まれる企業の時価総額が急上昇し、それがバフェット指標を押し上げる形となっています。

これは市場が過熱しているサインとされ、多くの専門家が市場の調整やクラッシュを予測。

S&P500が高い評価を受け続けると、投資家の間で過剰な楽観主義が広がり、リスクが高まる可能性があります。

このような状況では、株価が急激に下落するリスクも高まります。

S&P500でバフェット指標が高値を示し、その後急落した時期がいくつかあります。

市場の暴落は買い時！

市場が暴落すると、多くの株式が短期間で大幅に値下がりします。

このとき、企業のファンダメンタルズ（収益力や成長性など）が変わらないまま株価が下落することがあります。

具体的なアプローチとしては、「ドル・コスト平均法」「分散投資」があります。

ドル・コスト平均法とは、一度に全額を投資するのではなく、一定の金額を定期的に投資することで、平均購入価格を下げる戦略です。

これにより、市場の変動に対するリスクを分散できます。

分散投資とは、複数の業種や地域にわたる投資を行うことで、特定の市場や業種の暴落リスクを軽減します。

異なる市場や資産クラスへの分散投資は、全体的なリスクを低減するのに役立ちます。